元太与美国E-Ink公司签订新双赢并购合约

发挥加乘综效  稳居电子纸一哥宝座

全球知名电子纸及中小尺寸面板大厂元太科技(8069)，于30日召开重大讯息记者说明会，宣布与电子纸专利材料龙头E-Ink Corporation (以下简称 E-Ink)签署新的互惠双赢并购合约。

考虑E-Ink今年的业绩远比议定原合约时的预估优异许多，因此新合约中的并购条款也稍作了调整。元太除依照于原并购合约中2.15亿美金之价金以外，另于新合约中与E-Ink股东分享合并综效反应在元太整体价值及股票上的成果。在未来三年期间内，当元太股价五日平均值达到NT$50时，E-Ink股东将可获配3千万股之元太股份；元太股价每继续成长NT$10时，E-Ink股东将可获配额外之三千万股，直至股价达NT$80为止，累积股数较多为1亿2千万股。元太计划以发行可转换特别股的方式来执行；该特别股于元太股价达成各阶段目标价时，将可转换成普通股；如三年内未能转换则将注销。

元太董事长刘思诚表示：“这对元太和E-Ink双方来说是非常有创意的双赢协议。假如投资大众认同并购综效的价值，而造成股价上扬，则两家公司的股东都能够受惠；如果不能，并购价金将与原合约无异，不会增加额外成本。”

E-Ink受惠于市场需求成长及其产能提升，今年一月至九月份营收高达US$96百万元，为去年同期的350%，比原预估高出一倍以上；至于获利亦远高于预期。

E-Ink的创办人兼总裁Russ Wilcox表示：“我们相信E-Ink与元太整合成为全世界唯一一个全心致力于电子纸的上市公司，其合并综效创造的价值，将更能提高元太的价值；尤其现今全球教育书籍、新闻杂志及其它内容正大量朝向数字化发展，E-Ink及其股东将能透过与元太的整合，分享全球电子纸技术蓬勃发展的成果。”

E-Ink拥有先进的电泳式电子墨水技术及专利，其应用十分广泛，包含如Amazon的Kindle等电子书阅读器、手机、招牌、智慧卡、随身碟、及电量指示器等。其中电子书阅读器是消费性电子产品产业中成长较快速的一项产品。

元太科技的总部设于新竹市，于世界各地均设有据点，全球员工超过五千人。元太自2005年并购了Philips的电子纸事业部以来，便积极转型成为电子纸大厂；元太2009年的营收比重中，一半以上将来自电子纸的贡献。元太与E-Ink一直以来分别是电子纸产业上游及中游的龙头，双方紧密合作，共同开发电子纸显示器并致力于将其商品化暨量产，客户包含Amazon及SONY等世界大厂。藉由结合E-Ink擅长的基础技术与关键材料及元太专精之制造及产品商业化，双方将形成兼具技术研发与制造运筹的公司，合并综效将包含由供应链缩短降低物流成本、销售通路整合降低营销费用等，并能藉由共同研发缩短新产品上市时间；双方朝共同目标努力，未来发展指日可待。

“元太一直以来都十分支持E-Ink公司、员工与其电子纸技术，”元太董事长刘思诚说。“在快速成长的电子纸显示器市场中，元太与E-Ink的结合，将成为较完整且全面性的电子纸供货商。”

该互惠双赢的新合约仍有待元太股东会及政府机关的正式核准，至于E-Ink主要股东们则已书面签字同意，且其所代表之持股比例足以确保E-Ink股东会之同意。本次并购预计于2009年第四季正式完成，双方并同意立即展开整合的工作，加速合并综效的实现。

“我们愈快开始整合的工作，就能愈快专注于加速产品的研发上，”E-Ink总裁Wilcox说。“电泳式显示技术正在起飞，我们一定要掌握住这个价值炼。”

关于元太科技

创立于1992年的元太科技，由台湾造纸业龙头大厂永丰余创立，是台湾面板业的先驱。以创新先进的技术提供客户不同以往的体验，并持续以相同理念深耕电子纸显示器。并于2008年倂购拥有绝佳广视角技术的韩国Hydis，大幅增加现有产能以供应市场需求。元太现为全球电子纸显示器及中小尺寸面板制造龙头。

关于E-Ink

E-Ink 是世界领先的电子纸原物料供货商，拥有卓越的电子纸显示器环保技术，其技术适合运用在制造可携式的消费性产品及工业产品上，包括：电子阅读器、电子报纸、计算机周边产品、电子数字广告牌与宣传标志等等。E-Ink的策略伙伴包括Air Products and Chemicals, Inc.、奇菱科技、爱普生(Epson)、赫斯特媒体集团(Hearst Corp)、英特尔(Intel)、韩国LG Display、摩托罗拉(Motorola)、飞利浦(Philips)、元太科技、TOPPAN、Wacom等。E-Ink的客户则包括：Amazon、卡西欧(Casio)、星辰(Citizen)、日立、iRex、Lexar、Plastic Logic、三星与SONY。

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